서학개미에게 드리는 조언 : 해외 순매수 상위 주식으로 살펴보는 레버리지 ETF 추이 (ft. TQQQ & SOXL)

안녕하세요, 서학도깨비입니다.

 

오늘은 코로나19 이후 시작된 해외 주식 열풍을 바라보면서 서학개미에게 드리는 조언을 준비했습니다.

 

 

* 서학개미 비기닝

2020년 1분기 코로나19 발생 이후 국내 투자자들은 해외 주식에 관심을 가지기 시작했습니다.

2020년 3월부터 시작된 상승장에서 변동성이 높고 상당한 위험을 감수해야 하는 레버리지 상품의 상승세를 보고 많은 분들이 TQQQ, SOXL, BULZ 등에 기꺼이 투자를 시작한 시기이기도 합니다.

* 대세 상승장 : 2020년 3월 ~ 2021년 12월

2020년 1분기부터 2021년 말까지 TQQQ, SOXL, S&P500 주가 흐름

해당 차트는 증시 상승이 시작된 2020년 3월부터 하락장 직전인 2021년 12월까지 TQQQ, SOXL, S&P500 지수 수익률 흐름을 보여주고 있습니다.

시장 수익률인 S&P500 지수도 2배 이상 상승하며 역대 2년 미만 수익률 중 거의 최고치를 기록했지만, TQQQ와 SOXL는 각각 9배 및 13배 가량 상승하며 서학개미들을 유혹하기 시작합니다.

* 인플레이션 발 하락장 : 2022년 1월 ~ 2022년 12월

2022년 TQQQ, SOXL, S&P500 지수 주가 흐름 추이

2022년 1분기부터 시작된 하락장에서 국내 투자자들은 TQQQ와 SOXL를 대거 매수하며 순매수 결제 상위에 각각 1위와 3위를 랭크됩니다. (참고로 2위는 테슬라였습니다.)

시장 수익률은 -20%를 기록했지만, TQQQ와 SOXL은 각각 -79.7%와 -86.5%로 대부분의 자산이 잃게 된 시기입니다.

* 최근 1년 해외 순매수 결제 상위 주식 Top 10

최근 1년 해외 순매수 상위 주식 및 수익률

해당 이미지는 2023년 3월 29일 기준 최근 1년 동안 국내 투자자들의 해외 순매수 결제 상위 주식 10개를 보여주고 있습니다.

여전히 국내 투자자들의 TQQQ와 SOXL에 대한 사랑이 지속되고 있으며, 순매수 결제 상위 2위와 3위를 기록했습니다.

또한, TQQQ와 SOXL의 인버스 상품인 SQQQ와 SOXS는 각각 7위와 5위에 랭크되었며, 최근 1년 기준 해외 순매수 상위 주식 중 SQQQ를 제외한 모든 주식이나 ETF들이 하락했습니다.

* TQQQ와 SOXL에 대한 지속적 매수 이유

심리적인 이유가 가장 클 것으로 생각되는데, 2022년 이후 손실 금액을 대세 상승장에서 폭등했던 기억으로 빠르게 원금 회복이 가능하다고 생각하기 때문이라 판단됩니다.

TQQQ와 SOXL이 다시 2011년 말 가격으로 돌아갈 확률은 거의 0%라고 생각하시면 되는데, 간단한 예는 아래와 같습니다.

$100의 주식이 80% 하락하게 되면 현재 가격은 $20가 되며, 다시 80% 상승한다고 해도 원금 회복($100)이 아닌 $36가 됩니다. $100로 다시 돌아가기 위해서는 80%가 아닌 400%라는 말도 안되는 상승률이 필요한 것입니다.

코로나 이후 21개월 동안 지속되었던 대세 상승장은 다시는 볼 수 없을지도 모르는 특이한 시간이었음을 꼭 명심하시길 바랍니다.

* 지금부터 라도 마음가짐을 바꾸자!

2022년은 글로벌 중앙은행들이 기준금리 인상할 것이라는 것을 모두가 예상할 수 있었지만, 2023년은 경기 침체 분위기 속에 기준금리를 막무가내로 인상할 수도 없는 상황이라 불확실성이 더 커졌다고 볼 수 있습니다.

따라서 올해는 작년과 같이 완만하게 하락하는 장이 아닌 큰 변동성을 동반할 확률이 상당히 높고 레버리지 또는 인버스 상품에 가장 취약할 수 있는 시기입니다.

손실로 기록된 투자금은 빨리 잊고 보수적인 투자를 이어가야 하는 시기이며, 개별 종목 또는 레버리지 상품보다는 시장 지수 추종 상품이나 변동성이 낮은 상품에 투자가 적합하다는 의견 드리면서 이번 포스팅은 이만 줄이겠습니다. 감사합니다.